|
При покупке и продаже акций на фондовом рынке инвесторы в своей практике используют два очень популярных метода: технический и фундаментальный анализ.
Технический метод основывается в предсказании будущих цен на основе анализа прошлых. Для этого обрабатывают огромное количество прошлой графической информации. На основании обработанных данных выявляют определенные движения цены акции - определенные виды моделей. И именно основываясь на эти виды моделей - движения цены, инвесторы и принимают решение о вложение средств. Очень много инвесторов в мире используют в своей практике технический метод.
Но бывают такие ситуации в нашей жизни, когда фондовый рынок испытывает очень сильные колебания, в этом случае возникает падение курсовой стоимости тех или иных акций. Вот здесь и наступил момент, когда стоит воспользоваться фундаментальным анализом.
Фундаментальный метод основывается на анализе состояния компании исходя из ее финансовой отчетности.
Для анализа состояния компании инвесторы используют такие формы финансовой отчетности, как отчет о прибылях и убытках, баланс, а также отчет о движении денежных средств.
В отчете о прибылях и убытках Вы можете увидеть, как меняется во времени прибыль компании и объем товаров и (или) услуг, которые она представляет рынку.
Естественно, что инвесторам будут интересны только те компании, в которых наблюдается рост выручки, прибыли, а также рентабельности бизнеса.
Как Вы можете определить, что эти показатели растут? Очень просто! Вам надо сравнить выручку и прибыль этого периода с предыдущим.
Теперь давайте пройдемся по основным определениям, которые нам необходимо знать при анализе отчетности.
Валовая прибыль - выручка (доходы) от реализации продукции (товаров и услуг) и от других видов деятельности за минусом расходов по этим видам деятельности.
Чистая прибыль - это прибыль, которая осталась у предприятия после того, как были оплачены все налоги. Этот показатель является основным для определения эффективности работы компании.
Баланс - показывает состояние компании на определенную дату: чем компания владеет активы (активы) и как эти средства были получены (пассивы).
Инвесторам опять же будут интересны только те компании, в которых наблюдается рост активов и собственных средств.
В фундаментальном анализе инвесторы также используют следующие индикаторы при принятии решения об инвестировании в акции предприятий
- Книжная стоимость, приходящаяся на одну акцию.
- Коэффициент Р/Е.
Книжная стоимость или (балансовая стоимость) - это стоимость одной акции в соответствии со счетами баланса. Рассчитывается этот индикатор, как отношение акционерного капитала к количеству акций компании, находящихся в обращении.
Коэффициент Р/Е - рассчитывается следующим образом: рыночная стоимость акций делится на прибыль, которую показала компания за предыдущий отчетный период. Полученное число равно количеству лет окупаемости вложения в акцию, при условии получения компанией такой же прибыли.
Ниже приведу один из методов, который рекомендуют С.Шевцова, М.Горба в книге 10 способов стать богаче, анализа информации для принятия решения о вложении средств в акции компаний.
1. Изучаем отчет о прибылях и убытках, из которого сравниваем с прошлыми периодами выручку, валовую прибыль и чистую прибыль.
2. Сравниваем соотношение процентов по кредитам заемных средств к операционной прибыли (выручка минус затраты).
3. Изучаем баланс компании. Обращаем внимание в балансе на следующие статьи: "акционерный капитал" и "итого материальные активы" - конечно же, нас интересует их положительный рост со временем.
4. Коэффициент Р/Е - сравниваем его со среднеотраслевым показателем.
5. Изучаем аналитические отчеты о состоянии отрасли, к которой принадлежит компания.
6. Анализируем поведение цены акции компании на фондовом рынке, делаем вложение средств в покупку акций в наиболее благоприятный момент времени для получения наибольшей прибыли.
Действия указанные выше необходимо применять, если только каждое последующее действие имеет положительный вывод. Если нет положительного вывода, соответственно, мы прекращаем анализ, сделав для себя заключение о неприемлемости вложений в акции рассматриваемой компании.
Обращаю Ваше внимание, что вложение денег в акции компаний является одним из методов, способным преумножить Ваши денежные средства в десятки и даже сотни процентов в год. Поэтому не упускайте свой шанс приумножить Ваши деньги на рынке акций!
Желаю Вам успехов в инвестициях на вашем пути к финансовой свободе!
|
