Бизнес-портал «Открой Своё Дело»

ЧЕГО ЖДАТЬ: РОСТА ИЛИ ПАДЕНИЯ

Ставки по вкладам продолжают снижаться. Во многих банках они скоро опустятся ниже официальной инфляции. Что делать в таких условиях? Реальный способ заработать больше, чем в банке, - инвестировать в фондовый рынок. Тем не менее нужно помнить, что потенциально более высокий доход здесь компенсируется рисками потерять часть сбережений. А если вы не разбираетесь в биржевом деле, то лучше доверить свои деньги профессионалам.

Для этого можно вложить деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Они аккумулируют средства многих пайщиков и покупают на собранные деньги акции или облигации котирующихся на бирже российских компаний. Результаты доходности временами впечатляют. К примеру, по итогам прошлого года многие из ПИФов показали прибыль 150 - 200%. Но так бывает не всегда. В этом году ждать подобных результатов будет глупо, считают эксперты.

- Такой рост, как был в 2009 году, маловероятен, - считает Василий Копосов, аналитик инвестиционной компании «Энергокапитал». - Тем не менее российская экономика продолжает восстанавливаться. Наше нынешнее падение объясняется лишь паникой у инвесторов. По нашим оценкам, к концу этого года индекс РТС достигнет 1800 пунктов.

Таким образом, у российского рынка есть еще довольно большой потенциал для роста (в любом случае возможная прибыль на бирже выше 7 - 8% годовых, которые предлагают банки). Для сравнения: в начале лета 2008 года российские фондовые индексы (РТС и ММВБ) достигли своих максимальных за всю историю значений. К примеру, если два года назад индекс РТС превышал 2500 пунктов, то во время кризиса он упал до 500 пунктов, а сейчас вырос до 1350 пунктов. Однако, как и всегда, есть риск потерять часть сбережений.

- Сейчас совершенно непонятно, закончился ли кризис, - говорит Федор Наумов, аналитик УК «КапиталЪ». - К примеру, японский рынок до сих пор не вернулся к тем значениям, которых он достиг в начале 90-х годов. Американские фондовые индексы не могут вернуться к своим максимумам начала 2000-х. Да и если вспомнить Великую депрессию, то фондовому рынку США потребовалось более 20 лет, чтобы вернуть утраченные в 1929 году позиции.

Но не все эксперты столь пессимистично настроены. - В мире в ближайшие годы мода на развивающиеся рынки не исчезнет, - считает Владимир Горбунов, независимый финансовый советник, автор блога «Рост денег в ПИФ». - Инвесторы буржуйских ПИФов несут к нам деньги, потому что только здесь они смогут получать большую прибыль. И хотя мы не самые эффективные среди стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай), зато дешевые, как китайский ширпотреб. По объективным оценкам, мы примерно на 30% дешевле, чем наши коллеги по этому неформальному клубу.

Кстати, и время для входа на рынок сейчас довольно неплохое. В начале мая котировки российских акций показали свои максимальные значения за время кризиса. Но затем произошел спад. Сейчас значения индексов РТС и ММВБ примерно на 15 - 20% ниже достигнутого тогда максимума.

КУДА И КАК ВЛОЖИТЬ

Итак, если мы все же решились вложить часть своих денег (а эксперты советуют вкладывать в биржу не больше трети своих сбережений) в ПИФы, то какой именно компании доверить свои кровные? Ведь на рынке действуют несколько сотен управляющих компаний, каждая из которых предлагает целую линейку паевых фондов...

Эксперты советуют выбирать фонд по нескольким характеристикам. Во-первых, он должен работать на рынке не менее 3 - 5 лет. Во-вторых, за это время он должен показывать стабильную доходность. Эти данные можно легко найти в Интернете. В частности, на сайте Национальной лиги управляющих (www.nlu.ru) можно посмотреть рейтинги и сравнить несколько УК. К примеру, за 3 последних года самую большую прибыль принесла своим клиентам управляющая компания «Энергокапитал» (см. таблицу). - На самом деле таких успешных примеров единицы, - считает Владимир Горбунов. - По исторической статистике, лучше рынка работают всего лишь 5% управляющих. Остальные проигрывают ему. Поэтому лучше взять фонд, который привязан к движению индекса РТС или ММВБ (они включают котировки крупнейших российских компаний). Тогда вы точно не проиграете, а будете получать прибыль благодаря росту всего фондового рынка.

ДВЕ СТРАТЕГИИ ПАЙЩИКА

Немаловажная деталь - лучше выбирать ту управляющую компанию, офис которой расположен недалеко от вашего дома или работы. В этом случае вы сэкономите время.

- Естественно, нужен финансовый план, - советует Владимир Горбунов. - Допустим, если у вас есть 100 тысяч рублей, то половину размещайте в ПИФы сразу, вне зависимости от рыночной ситуации. Затем, если рынок упадет на 20%, кладете другую половину. А если рынок растет, то остатки денег вкладываете через полгода. Стратегия беспроигрышная. В первом случае вы покупаете часть паев по дешевке, а во втором выигрываете за счет роста уже вложенных средств.

Эксперты советуют инвестировать деньги постоянно: например, по 5 - 10 тысяч рублей каждый месяц или раз в квартал. Кроме того, во время кризиса хорошо зарекомендовали себя смешанные фонды, то есть те, которые покупают и акции, и облигации. Кстати, для подстраховки можно выбрать несколько ПИФов: как индексных, так и узкоспециализированных (покупающих ценные бумаги компаний только одной отрасли).

Тем не менее, вкладывая в ПИФы, помните, что они не гарантируют дохода. И вкладывать деньги в фондовый рынок нужно лишь в том случае, если вы не планируете распоряжаться этими средствами в течение ближайших 3 - 5 лет. В противном случае лучше пользоваться банковскими депозитами, прибыль по которым хоть и мала, но гарантирована и даже застрахована государством.